Выбор между LLC и корпорацией — как правило, первое структурное решение, которое принимает основатель-нерезидент при выходе на рынок США. От него зависит, как будет облагаться налогом бизнес, сможет ли он привлекать инвестиции и сколько текущего администрирования потребует. Изменить структуру позже возможно, но обычно это дороже и сложнее, чем выбрать правильно с самого начала.
В этой статье обе структуры рассматриваются на общем уровне, с акцентом на то, что важнее всего основателям за пределами США. Она не заменяет консультацию лицензированного налогового специалиста или юриста.
Две структуры в общих чертах
Общество с ограниченной ответственностью (LLC)
LLC — гибкая форма, создаваемая по законодательству штата. Ее владельцы называются участниками, а внутренние правила закрепляются в операционном соглашении, а не диктуются жестким корпоративным регламентом. У LLC может быть один участник или несколько, причем участниками могут выступать как физические лица, так и компании, в том числе иностранные.
Корпорация (C-Corp)
Корпорация — более формальная структура с акционерами, советом директоров и должностными лицами. Владение выражается в акциях, которые могут выпускаться разными классами с разными правами. В стартап-экосистеме США стандартная корпорация облагается налогом как C-Corp, и именно эту форму обычно ожидают инвесторы.
Как облагается налогом каждая структура
LLC: сквозное налогообложение по умолчанию
По умолчанию LLC не является самостоятельным налогоплательщиком. Ее доходы и убытки, как правило, «проходят сквозь» компанию и отражаются в отчетности участников. LLC с единственным участником для целей федерального подоходного налога обычно считается «не учитываемой» (disregarded).
Для владельца-нерезидента это порождает вопрос, с которым резиденты почти не сталкиваются: возникает ли у него вообще налогооблагаемый доход в США от деятельности LLC. Ответ зависит от того, где и как фактически ведется бизнес, и лицензированного налогового консультанта здесь стоит привлекать на раннем этапе. Даже если налог к уплате не возникает, LLC с иностранными владельцами, как правило, сохраняет обязанности по отчетности в США, а их нарушение влечет штрафы.
C-Corp: налог на уровне компании
C-Corp платит налог со своей прибыли самостоятельно. Когда прибыль распределяется акционерам в виде дивидендов, они, как правило, облагаются налогом повторно уже у получателя — поэтому такую модель часто называют двойным налогообложением. Для акционеров-нерезидентов дивиденды обычно подлежат удержанию налога у источника в США, при этом ставка может быть снижена по соглашению об избежании двойного налогообложения между США и страной резидентства акционера.
На практике многие молодые корпорации реинвестируют прибыль вместо выплаты дивидендов, поэтому второй уровень налога откладывается или не возникает вовсе. Налоговая позиция корпорации при этом в значительной мере отделена от личной позиции основателя.
Замечание о статусе S-Corp
S-Corp — это налоговый статус, а не отдельный тип юридического лица: он позволяет корпорации облагаться по сквозному принципу. Как правило, он недоступен компаниям, среди акционеров которых есть иностранцы-нерезиденты, поэтому для иностранных основателей он редко актуален.
Защита от ответственности
Обе структуры призваны отделить личные активы владельца от долгов и обязательств бизнеса. В большинстве случаев корректно поддерживаемая LLC и корректно поддерживаемая корпорация обеспечивают сопоставимый уровень защиты.
Однако эта защита не действует автоматически. Суд может «снять корпоративную вуаль», если владельцы смешивают личные и корпоративные финансы, не ведут базовую документацию или оставляют компанию без достаточного капитала — независимо от выбранной формы.
Инвесторы и венчурное финансирование
Венчурные фонды и многие бизнес-ангелы явно предпочитают — а часто и требуют — C-Corp, обычно зарегистрированную в штате Делавэр. Причины практические: корпоративная форма поддерживает привилегированные акции, опционные пулы, структуру совета директоров и стандартные инвестиционные документы, которые рынок уже хорошо знает.
Институциональные инвесторы, как правило, избегают LLC, поскольку сквозной доход создает налоговые сложности для самих фондов и их партнеров. Основатель, планирующий привлекать венчурные деньги, обычно сразу выбирает корпорацию, чтобы избежать последующей конвертации, которая добавляет затрат и сложности.
Если бизнес финансируется самим основателем, за счет выручки или небольшой группы партнеров, вопрос инвесторов имеет гораздо меньший вес, и гибкость LLC становится более привлекательной.
Владение иностранцами
Ни одна из структур не требует, чтобы владелец был гражданином или резидентом США. Нерезиденты могут полностью владеть LLC или C-Corp, занимать должности руководителей или управляющих и держать акции или доли лично либо через иностранную компанию.
Практические различия проявляются не в допустимости владения, а в комплаенсе. Компании со значительным иностранным участием, как правило, несут дополнительные обязанности по информационной отчетности, а операции с иностранными владельцами или связанными сторонами должны документироваться. Открытие банковского счета в США для нерезидента также обычно сложнее, хотя регулярно решается для обоих типов компаний.
Административная нагрузка
LLC, как правило, легче в текущем управлении. Большинство штатов не требуют ежегодных собраний акционеров, формальных решений совета директоров или фиксированной структуры должностных лиц. Операционное соглашение может распределять прибыль и контроль так, как удобно владельцам, а не по жесткому принципу «пропорционально долям».
Корпорация требует большей формальности: устава, совета директоров, протоколов собраний или письменных решений, реестра акционеров. Многие основатели считают это разумной ценой инвестиционной готовности, но для небольшого сервисного бизнеса такие требования могут выглядеть избыточными.
При этом у обеих структур есть общий базовый набор обязанностей: зарегистрированный агент в штате регистрации, периодические отчеты в штат, включая годовой отчет, федеральная и штатная налоговая отчетность, а при необходимости — налог с продаж, расчет заработной платы и лицензирование.
Когда обычно подходит LLC
- Консалтинг, агентство, интернет-магазин или программный продукт, принадлежащие одному основателю или нескольким партнерам.
- Отсутствие планов привлекать институциональный венчурный капитал в обозримой перспективе.
- Предпочтение гибкого распределения прибыли и минимальной корпоративной формальности.
- Владелец уже обсудил с налоговым консультантом, как сквозной доход будет трактоваться в США и в стране резидентства.
Когда обычно подходит корпорация
- Стартап, который намерен привлекать средства ангелов, акселераторов или венчурных фондов.
- Планы выдавать доли или опционы сотрудникам и советникам.
- Несколько основателей в разных странах, которым нужна четкая структура владения на основе акций.
- Бизнес, который планирует реинвестировать прибыль, а не распределять ее.
Типичные ошибки
Выбор по популярности, а не по задаче. Основатели нередко выбирают структуру, потому что так поступают знакомые, не проверив, согласуется ли она с планами по финансированию и с налоговой позицией в стране проживания.
Игнорирование стороны страны резидентства. Американская компания рассматривается и через призму налогового законодательства страны, где живет основатель. Правила о контролируемых иностранных компаниях, положения соглашений и местные обязанности по отчетности могут изменить ответ на вопрос, какая структура действительно дешевле.
Убеждение, что нет налога — нет и отчетности. Компании с иностранным участием, как правило, обязаны сдавать отчетность даже в годы без дохода, а штрафы за ее отсутствие существенны.
Отношение к регистрации как к финишу. Без актуального зарегистрированного агента, своевременных отчетов в штат и корректного учета защита от ответственности ослабевает.
Как помогает YR Advisory
YR Advisory регистрирует LLC и корпорации для основателей-нерезидентов, получает EIN и обеспечивает зарегистрированного агента и ежегодный комплаенс компании в штате. Фирма также ведет бухгалтерский учет, расчет заработной платы и подготовку налоговой отчетности, привлекая лицензированных CPA и юристов, когда вопрос требует их участия. Если структуру клиента позднее необходимо изменить, YR Advisory сопровождает этот переход.
Материал носит общий информационный характер и не является юридической или налоговой консультацией. По конкретной ситуации обратитесь к лицензированному специалисту.